Dr. Fidelio Tata⎢ALM Training

ZIELE.

Diese ALM Schulung er­läutert die zen­tra­len As­pek­te des Zins­änderungs­ri­si­kos  im As­set-Lia­bi­li­ty-Ma­na­ge­ment (ALM) von Banken. Im Mittel­punkt stehen die beiden Kern­säulen Eco­no­mic Value of Equity (EVE) und Net In­terest In­come (NII) so­wie die unter­schied­lichen Zins­ri­si­ko­pro­file von fest­ver­zins­lichen, variabel ver­zins­li­chen und nicht-fälli­gen Pro­duk­ten. Darüber hin­aus wird das in der Praxis weit ver­brei­te­te Steuerungs­in­str­ument Funds Trans­fer Pricing (FTP) ein­ge­führt. Re­gu­la­torische An­for­de­rungen – ins­be­sondere die Leit­linien zum Inter­est Rate Risk in the Bank­ing Book (IRRBB) – werden sys­te­ma­tisch dar­ge­stellt und mit aktu­ellen Ent­wick­lungen im Zins­ri­si­ko­ma­na­ge­ment ver­knüpft, etwa ne­ga­tiven Zinsen und dem be­ha­vioralen Ver­halten von Bank­kunden.

THEMEN.

Zins­zyklus und Zins­struk­tur­kurve ⎢ Rolle und Ziel des As­set-Lia­bi­li­ty-Ma­na­ge­ments (ALM) ⎢ ALM als Profit- oder Cost-Center ⎢ Stake­holder im ALM ⎢ In­stru­mente im ALM ⎢ De­fi­ni­tion des Zins­änderungs­ri­si­kos ⎢ Du­ra­tion und Du­ra­tion-Gap-Analyse ⎢ Eco­nomic-Value- (EVE) und Earnings-Maße (NII) ⎢ ak­tu­elle re­gu­la­torische Ent­wick­lungen, ins­be­sondere Basel III/IV und IRRBB-Leit­linien ⎢ Zins­ri­si­ko im Bank­ing Book vs. Tra­ding Book ⎢ aktive vs. passive ALM-Steuer­ung ⎢ Funds Trans­fer Pri­cing (FTP) ⎢ Net Interest In­come (NII) und Netto­zins­risiko ⎢ pa­ral­lele und nicht‑paral­lele     Zins­struktur­ver­schiebungen ⎢ Re­pricing-Gap-Ana­lyse ⎢ Be­hand­lung nicht-fälliger Pro­dukte (Non-Maturing Pro­ducts), er­warte­te Lauf­zeiten und Zins­an­passungs­frequenzen ⎢ im­pli­zite Option­en und Re­pli­ka­tions­modelle ⎢ Modell­ri­si­ken und bank­in­di­vi­duelle Bi­lanz­struk­turen ⎢ regio­nale Unter­schiede und stra­te­gisches ALM ⎢ Planung der Zins­über­schüsse (NII) ⎢ Lehren aus dem Silicon-Valley-Bank-Fall.

PROGRAMM.

• Einführung von ALM in Banken
• Zinsänderungsrisiko und Zinsstrukturkurve
• Economic Value of Equity (EVE) und Net Interest Income (NII)
• Duration-, Duration-Gap- und Repricing-Gap-Analyse
• Funds Transfer Pricing (FTP) und interne Steuerung
• Nicht-fällige Produkte (Non-Maturing Products) und implizite Options
• Regulatorische Anforderungen: Basel III/IV und IRRBB
• Strategisches ALM, NII-Planung und Lessons Learned (u. a. Silicon Valley Bank)

ZIELGRUPPE.

• ALM‑Fachleute (ALM Professionals)
• Group Treasurers
• Chief Risk Officers (CROs)
• Leiter und Manager in Rechnungswesen und Finanzen
• Liquiditätsmanager
• Zinsrisiko‑Manager und Risk Controller
• Prüfer und Bankenaufseher (Zentralbanken, nationale Aufsichtsbehörden)

VORAUSSETZUNGEN.

• Grundverständnis der Treasury‑Funktion und der wichtigsten Bankgeschäfte
• Grundkenntnisse zu Finanzinstrumenten wie Anleihen, Forwards und Swaps

Für Anfragen und ein individuell zugeschnittenes Angebot kontaktieren Sie uns bitte unter:  consulting@fideliotata.com

TOPICS.

Why De­ri­va­tives? ⎢ De­ri­va­tive Mind­set  ⎢ For­wards ⎢ Fu­tures ⎢ Swaps ⎢ Fixed‐to‐Floa­ting In­terest Rate Swap ⎢ For­eign Ex­chan­ge Swap ⎢ Cross‐Curren­cy Swap ⎢ Op­tions ⎢ Op­tions Pay­out Pro­fil­es ⎢ In‐the‐Mo­ney­ness ⎢ In­trin­sic Value vs. Time Value ⎢ Op­tions Greeks ⎢ Del­ta ⎢ Gamma ⎢ The­ta ⎢ Ve­ga ⎢ In­tu­ition of De­ri­va­tive Pri­cing ⎢ Ran­dom Wal­ks ⎢ Bi­no­mial Op­tions Pri­cing ⎢ Black‐Schol­es Op­tions Pri­cing ⎢ Be­yond Black‐Scholes ⎢ Op­tions Hed­ging ⎢ Vo­la­ti­li­ty ⎢ Dis­tri­bu­tion As­sump­tions ⎢ Cor­re­la­tion and Cor­re­la­tion As­sump­tions ⎢ Re­main­ing Hum­ble in De­ri­va­tive Space.

PROGRAM.

• Why Derivatives?
• De­ve­lo­ping a De­ri­va­tive Mind­set
• Fun­da­men­tals of De­ri­va­tive Pro­ducts
• For­wards
• Futures
• Swaps
• Options
• Re­main­ing Humble in De­ri­va­tive Space

TARGET AUDIENCE.

• ALM Professionals
• Treasurer
• Interest Rate Risk Managers
• Banking Super­visors (Central Banks, NCAs)

PREREQUISITES.

• General know­ledge of Bank­ing and Fi­nancial Mar­ket Theory



44-page PDF Chapter

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